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CFi.CN讯:数据显示,北美四大云厂商2026年资本开支指引合计超7000亿美元,二季度达1700亿美元,同比大幅增长。国内政策加码明确,工信部规划提出有序部署十万卡级智算集群,京东云已联合摩尔线程落地国产全功能GPU集群。
近期机构研报指出,AI产业高景气持续,核心驱动力来自算力供给偏紧与模型迭代加速,GPT-6Astra、Claude 5.1等新模型密集发布,显著抬升推理token消耗。研报认为,硬件升级正向上游材料传导,PTFE覆铜板、液冷、玻璃基板等新方向打开价值空间;研报指出,国产算力进入业绩兑现期,设备与材料环节在国产替代 AI双轮驱动下加速突破。研报强调,端侧AI催化增多,小模型推理性能提升叠加OpenAI、Meta终端布局,有望打开新增量。
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